금값이 사상 최고치를 경신하면서 안전자산 투자 열풍이 뜨겁습니다.
하지만 같은 금에 투자해도 어떤 방법을 선택하느냐에 따라 세금이 0원에서 최대 49.5%까지 달라집니다.
1. 금 투자 과세
금 투자 방법에 따라 세금 부담이 완전히 달라집니다. 국내 상장 금 ETF는 원자재형 상품으로 분류되어 매매차익에 15.4% 배당소득세가 부과됩니다.
예를 들어 금 ETF로 1000만원 수익이 발생하면 154만원을 세금으로 내야 합니다. 게다가 다른 이자소득과 합산해 연간 2000만원을 초과하면 금융소득종합과세 대상이 되어 최고 49.5% 세율이 적용될 수 있습니다.
반면 KRX 금시장에서 거래하는 금현물은 매매차익이 전액 비과세됩니다. 똑같이 1000만원 수익을 내도 세금은 0원입니다.
| 구분 | 국내 금 ETF | KRX 금시장 | 해외 금 ETF |
|---|---|---|---|
| 매매차익 세금 | 15.4% 배당소득세 | 0원 (비과세) | 22% 양도소득세 |
| 금융소득종합과세 | 포함 | 제외 | 제외 |
| 부가가치세 | 면제 | 장내거래 면제 | 면제 |
2. KRX 금시장 구조
한국거래소가 운영하는 KRX 금시장은 1g 단위로 금을 사고팔 수 있는 공식 거래소입니다. 증권사 앱에서 주식처럼 간편하게 실시간 거래가 가능합니다.
✅ 매매차익 전액 비과세
✅ 금융소득종합과세 제외
✅ 거래수수료 약 0.3% 내외
✅ 조폐공사 품질 인증
다만 실물 골드바로 인출할 때는 부가가치세 10%가 부과됩니다. 따라서 절세를 원한다면 실물 인출 없이 장내 매매로만 거래하는 것이 유리합니다.
3. 세금 차이 실제 비교
100만원 수익 발생 시 실제 세후 금액을 비교해보겠습니다.
KRX 금시장에서 100만원 수익이 나면 세금은 0원입니다. 세후 수령액은 100만원 전액입니다.
국내 금 ETF 일반계좌에서 같은 수익을 내면 15만 4천원을 세금으로 납부하고 84만 6천원만 받게 됩니다. 만약 금융소득이 2000만원을 초과해 종합과세 대상이 되면 최대 49만 5천원까지 세금이 늘어날 수 있습니다.
해외 금 ETF는 연 250만원까지만 비과세이고, 초과분에 대해서는 22% 양도소득세가 부과됩니다.
4. ISA 계좌 활용법
금 ETF에 투자하고 싶다면 ISA 계좌를 활용하는 것이 절세 측면에서 가장 효과적입니다. 2026년부터 ISA 비과세 한도가 대폭 확대되었습니다.
✅ 일반형: 연 500만원까지 비과세 (기존 200만원)
✅ 서민형: 연 1000만원까지 비과세 (기존 400만원)
✅ 비과세 한도 초과분: 9.9% 저율과세
✅ 손익통산 가능
ISA 안에서 금 ETF를 운용하면 비과세 한도 내에서는 세금이 0원이고, 초과분도 일반계좌 15.4%보다 낮은 9.9%만 부과됩니다.
서민형 ISA는 직전 연도 총급여 5000만원 이하 근로자나 종합소득 3800만원 이하 사업자가 가입할 수 있습니다.
5. 금융소득 종합과세
금 ETF 투자 시 가장 주의해야 할 부분이 바로 금융소득종합과세입니다. 연간 이자소득과 배당소득을 합산해 2000만원을 초과하면 다른 소득과 합쳐서 종합과세됩니다.
금 ETF 매매차익은 배당소득으로 분류되기 때문에 예금 이자, 주식 배당금 등과 합산됩니다. 고액 자산가일수록 KRX 금시장이 훨씬 유리한 이유입니다.
종합과세 대상이 되면 세율이 6.6%에서 최고 49.5%까지 적용되며, 건강보험료도 추가로 인상될 수 있습니다.
KRX 금시장 매매차익은 금융소득에 포함되지 않아 종합과세 걱정 없이 투자할 수 있습니다.
6. 투자자별 추천 방법
소액투자자나 금융소득이 적은 분들은 ISA 계좌에서 금 ETF로 투자하는 것이 편리합니다. 비과세 한도 내에서 세금 부담 없이 운용할 수 있습니다.
연 금융소득이 2000만원에 가깝거나 초과하는 분들은 KRX 금시장을 적극 활용해야 합니다. 매매차익이 금융소득에 포함되지 않아 종합과세를 피할 수 있습니다.
장기투자 목적이라면 KRX 금시장에서 g 단위로 적립식 매수하는 방법이 가장 효율적입니다. 수수료도 낮고 세금도 없어 복리 효과를 극대화할 수 있습니다.
실물 골드바를 보유하고 싶다면 일부만 실물로 전환하고 나머지는 장내에 남겨두는 분할 방식을 추천합니다.
7. 계좌 개설 방법
KRX 금시장 거래를 위해서는 증권사에서 금거래 전용계좌를 개설해야 합니다. 대부분의 증권사 앱에서 비대면으로 간편하게 개설할 수 있습니다.
계좌 개설 후에는 주식 거래와 동일하게 실시간으로 금을 사고팔 수 있습니다. 최소 거래단위는 0.01g부터 가능해 소액으로도 투자를 시작할 수 있습니다.
월 보관수수료는 계좌 잔량의 약 0.0002% 수준으로 매우 저렴합니다. 거래 수수료는 증권사마다 다르지만 대부분 0.2~0.3% 내외입니다.
ISA 계좌는 은행이나 증권사에서 개설할 수 있으며, 중개형 ISA를 선택하면 직접 주식과 ETF를 매매할 수 있습니다.
8. 주의사항
KRX 금시장에서 거래되는 금은 국내 시세를 따르기 때문에 국제 금값 대비 김치 프리미엄이 붙을 수 있습니다. 투자 전 국제 시세와 비교해보는 것이 좋습니다.
ISA 계좌는 가입 후 3년 이상 유지해야 세제 혜택을 받을 수 있습니다. 중도 해지 시 비과세 혜택이 취소되고 일반과세로 추징됩니다.
금융소득종합과세 대상자가 ISA 계좌를 개설한 경우, 국세청이 통보하는 순간 계좌가 자동으로 잠김 처리되어 추가 매수가 불가능해집니다.
해외 금 ETF는 국내 금 ETF와 과세 방식이 다르니 투자 전 반드시 세금 구조를 확인해야 합니다.
금 투자는 안전자산으로 분류되지만 가격 변동성이 있으므로 분산투자 원칙을 지키는 것이 중요합니다.
금 투자 방법에 따라 세금 부담이 크게 달라지므로, 본인의 투자 성향과 금융소득 수준을 고려해 최적의 방법을 선택하시기 바랍니다.